Пять рисков для отечественного банковского сектора насчитали ещё шесть лет назад в рейтинговом агентстве Fitch. Что изменилось с тех пор? Повторим старую публикацию и оценим, что сбылось, а что остаётся актуальным и сейчас.
***
Это не только возможность нового обвала нефтяных цен или введения санкций против госбанков со стороны США. Одна из главных проблем в том, что реальные доходы населения не поспевают за кредитными амбициями россиян. Какова вероятность реализации этих рисков и что ждёт нас при самом плохом варианте развития событий?
Российский банковский сектор в целом находится в стабильном положении, однако существует пять рисков, каждый из которых может привести к плачевным результатам.
«Первое — риск общий для страны и банковского сектора, — это цена на нефть. Если она упадет ниже 40 долларов за баррель, то это может спровоцировать очередной экономический кризис. На сегодняшний день бюджет, по расчетам наших аналитиков, сходится на уровне 58 долларов за баррель, и если цена упадет ниже этого уровня в текущем году, то могут возникнуть определенные проблемы», — рассказал старший директор аналитической группы по финансовым организациям и ведущий аналитик по российскому банковскому сектору агентства Fitch Александр Данилов.
Второй риск — санкции, третий — качество активов. «Есть много скрытых проблем, старых болячек, но есть и явные дыры», — пояснил он.
Следующие риски — это возможный перегрев рынка потребительского кредитования и рост конкуренции.
«То есть в целом банковский сектор стабильный. Но внутри все очень неоднородно, есть банки, у которых все относительно хорошо, а есть те, которым тяжело. Среди них, наверное, какое-то количество может уйти с рынка. Частично, из-за действий ЦБ по чистке, частично просто по экономическим причинам, потому что они не тянут», — говорит Данилов.
«Возможный обвал цен на нефть сильно ударит и по рублю, и по банковской системе, мы это уже наблюдали в 2014 году. Другое дело, что цены пока растут, и нет прогноза по их падению. Впрочем, эта ситуация может сильно измениться за считанные недели», — говорит первый вице-президент Российского клуба финансовых директоров Тамара Касьянова.
«Не думаю, что нефть будет падать ниже 59 долларов за баррель, потому что есть игрок на стороне России — это Трамп, который, во-первых, ни с кем не посоветовавшись, вводит санкции против Ирана, во-вторых, попросил ОПЕК повысить добычу, но его послали куда подальше. В этом контексте, скорее всего, этот риск не сбудется», — считает директор банковского института ВШЭ Василий Солодков.
Ввести санкции против госбанков США тоже вряд ли рискнёт, считает он. «Потому что никто не хочет получить хаос в российской экономике. Они жалеют не нас, а себя», — говорит Солодков.
«Санкции в отношении госбанков — это наименьший риск, потому что Госдеп уже неоднократно говорил, что санкции против коммерческих банков с госучастием нежелательны для рассмотрения», — думает главный инвестиционный стратег ITI Capital Искандер Луцко.
Собственно, в Fitch тоже не считают вероятными санкции США, которые бы препятствовали обслуживанию существующего госдолга, как и санкции, не позволяющие российским банкам осуществлять операции в долларах США, включая депозиты.
«В нашем сценарии на жертвенный алтарь будет кинут Промсвязьбанк, который используется для расчетов в торговле военной техникой. Под вопросом ВЭБ, но мы склонны считать, что он будет исключен из санкционного списка, потому что слишком большая доля нерезидентов в его собственных еврооблигациях», — поясняет Луцко.
Опасность для банковского сектора представляет проблема продолжающейся стагнации реальных доходов населения и экономического роста.
«Объем полученных кредитов в таких условиях растет значительно быстрее, чем доходы населения. Граждане в надежде на то, что наступит светлое будущее, решили покупать в кредит», — говорит Солодков.
Если экономическая ситуация не оправдает ожидания населения, и их доходы пойдут вниз, а не вверх, то расплачиваться по кредитам станет непросто.
В этом году задолженность населения действительно растет вдвое быстрее, чем в прошлом. Так, к 1 августа долги физлиц перед банками выросли на 11,6% или 1,4 трлн рублей — до 13,65 трлн. В 2017-м объем кредитов рос на 5,2% за тот же период. В стране продолжается ипотечный бум, а также активно идет перекредитование на фоне снижения ставок по кредитам. Правда, когда старые долги обмениваются на новые под более низкие проценты, сроки выплат, как правило, увеличиваются. В итоге ежемесячные выплаты снижаются, но переплата, как правило, в итоге выше.
При этом, реальные доходы населения не поспевают за кредитными амбициями россиян. В первом полугодии они выросли всего на 2,6%, в том числе, благодаря повышению зарплат бюджетникам. В мае — лишь на 0,3%, в июне — на 0,2%, то есть на уровне очень близком к нулю.
Пока доля кредитов с просрочкой более 90 дней в среднем по рынку менее 10%, и это не вызывает опасений, говорит Луцко. Но если по той или иной причине экономический рост замедлится, то начнется спад производства, увеличится безработица, упадут доходы населения.
«Даже если экономического кризиса не случится, неспособность граждан обслуживать растущее число своих кредитов вызывает все большую тревогу. Постепенно растет число плохих долгов, и хроническое откладывание выплат по кредитам при очень слабом росте реальных доходов может спровоцировать банковский кризис в ближайшие пару лет», — предупреждает Касьянова.
Окончание следует